להרוויח הכנסה פסיבית ולחיות בחופש מדאגה פיננסית הוא חלום המשותף לכולם. כולנו מפנטזים על הקוקטייל בחוף הים באמצע השבוע עם עדכון שבועי מהבנק על עלייה בערך השקעותינו, או בקיצור: הכנסה פסיבית. מדוע מרביתנו לא מצליחים להגשים את החלום?

למטבע ההשקעות שני צדדים: האחד רווח, הרצון להשיג תשואה טובה יחסית לסיכון שהמשקיע לוקח על עצמו בעת ההשקעה. השני, בניית חומות מגן סביב הסכנות הצפויות. מטבע הדברים אנחנו, בני האדם, אוהבים לראות את הזהב הנוצץ, את הרווח הצפוי לנו להגשמת הפנטזיות והחלומות שלנו, אך האמת הטופחת שוב ושוב בפנינו אינה זוהרת ונוצצת כלל וכלל, והיא כמובן הסיכון שבהשקעות. הסיכון מתגלה רק לאחר שהתרחש )ירידות ו/או הפסדים( ובדיעבד לא ניתן לתקנו. מסיבות אלו יש להתייחס לסיכון כגורם עיקרי ולתשואות כגורם משני. במאמר שלפניכם אתייחס לשלושת גורמי הסיכון המרכזיים בהשקעות: הגורם האנושי, הפיזור והמעקב והליווי.