+972-9-9611-300

 בלוג

סקירות. מאמרים. דעות.

איך להגדיל את הקצבה הפנסיונית בכמה אלפי שקלים בצעד פשוט אחד

איך להגדיל את הקצבה הפנסיונית בכמה אלפי שקלים בצעד פשוט אחד

הטעות שהרבה חוסכים עושים בפנסיה שלהם

קרנות הפנסיה החדשות בישראל ניהלו כ-400 מיליארד ₪ נכון לסוף 2019. בדיקת עומק מגלה כי רק 1.2% מהנכסים מושקעים במסלולי מניות ייעודיים.

מסלול מניות ייעודי הוא מסלול בו 100% מהנכסים מושקעים במניות (או כ-70%, והיתר באגרות חוב מיועדות מבטיחות תשואה שמונפקות ע"י מדינת ישראל).

1.2% בלבד נשמע נמוך למדי, שכן חוסך צעיר לפנסיה אמור להיות מושקע ברוב כספו במניות.

מדוע זו בעיה?

התשואה ההיסטורית של מניות היא הגבוהה ביותר מכל הנכסים הסחירים, לפחות לפי הסטטיסטיקה בארה"ב ב-100 השנים האחרונות. מניות הניבו כ-8% לשנה בממוצע, בזמן שאגרות החוב הניבו בין 3%-4%. אחזקה נמוכה במניות משמעותה חיסכון קטן יותר.

מדוע אחוז המניות כל כך נמוך?

  1. סיבה תרבותית - בארה"ב, התיק ה"רגיל" מורכב מכ-60% מניות וכ-40% אגרות חוב. בישראל תיק כזה הוא הפוך: רק כ-30% במניות וכ-70% באגרות חוב.
  2. ערוצי הפצה - מי שמשווק את קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים הם סוכני הביטוח. בחירת מסלול השקעות הוא עניין אחד מתוך רבים, והרבה יותר קל להמליץ על מסלול תלוי גיל או מסלול שמרני.

עד כמה זה משמעותי?

לפניכם השוואה  בין 2 חוסכים. לשניהם שכר של 10,000 ₪ לחודש ושניהם פתחו קרן פנסיה בגיל 25. ההפקדה החודשית שלהם לפנסיה היא 2,000 ₪ (כ-20% מהשכר). לצורך החישוב נניח כי התשואה העתידית במניות תעמוד על 6% לשנה בממוצע ואילו התשואה העתידית בתיק מפוזר כללי תעמוד על 4% בשנה בממוצע. תשואה זו נמוכה יותר מהעבר, שכן הריבית חסרת הסיכון היום נמוכה מאוד. בשני המקרים מוצגים ערכי החיסכון עד גיל 55. לאחר גיל זה חוסך ב' משנה מסלול השקעות למסלול מפוזר יותר לצורך הורדת הסיכון.

חוסך א' (מסלול השקעות כללי):

1,350,000 ₪

חוסך ב' (מסלול השקעות מניות): 

1,900,000 ₪

מדובר על הפרש של למעלה מחצי מיליון ₪. כלומר כ-2,500 ₪ לחודש כקצבה חודשית.

האם זה מסוכן?

אין עוררים על כך שתשואה גבוהה משמעותה סיכון גבוה. בתיק השקעות או בקרן השתלמות אכן קיים סיכון לתנודתיות גבוהה וירידות במניות בדיוק כשנזדקק לכסף. בקרן הפנסיה, לעומת זאת, הכסף לא נזיל עד גיל הפרישה. הסיכון, אם כן, לא טמון בהימנעות מקניית מניות אלא דווקא ברכישת אגרות חוב עם תשואה אפסית. אנו כמובן לא ממליצים לשמור על רמת סיכון גבוהה לאורך כל חיי החיסכון, אלא להקטין סיכון באופן הדרגתי ככל שמתקרבים לפרישה.

הסיכון הגדול בחיסכון פנסיוני הוא לא הסיכון של תנודתיות המניות אלא הסיכון שלא לחסוך מספיק כסף על מנת לשמור על רמת חיים בפרישה.

מה ניתן לעשות?

  1. כל אחד צריך להיות אחראי על העתיד הפיננסי שלו. בדקו מה מסלול ההשקעות בקרן הפנסיה ובביטוח המנהלים.
  2. בחנו את רמת הסיכון הכוללת, כלומר אחוז המניות בכל הנכסים שלכם – קרן השתלמות, תכניות פנסיה וכסף נזיל.
  3. פנו לקבלת ייעוץ אצל הסוכן שלכם או אצל יועץ פיננסי/פנסיוני אובייקטיבי לצורך התאמת מסלול ההשקעות לצרכים שלכם.

רוצים לדעת עוד? דברו איתנו 09-9611313


לפיוניר אין עניין אישי ביחס לאמור בכתבה. האמור אינו מהווה תחליף לשיווק ו/או ניהול השקעות אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

על הכותב/ת

יולי פטרייקוב

יולי פטרייקוב

מנהל תיקי השקעות גלובליים בכיר ומתכנן פנסיוני

יולי פטרייקוב הצטרף לפיוניר ב- 2015 כאנליסט לצוות ניהול הון גלובלי. ב- 2016 התקדם לתפקיד מנהל תיקי ההשקעות הגלובליים של לקוחות החברה. בנוסף, משמש יולי גם כמנהל העסקים של סוכנות הביטוח של פיוניר.

ליולי כ-10 שנות ניסיון בשוק ההון ובעברו עבד בתמורה סוכנות לביטוח בתחום של חיסכון ארוך טווח, התמחה במחלקה הפיננסית בבנק BANORTE במקסיקו סיטי וכאנליסט בחברת יעוץ מקומית בתחום של הסדרי חוב.

ליולי MBA מ- ESADE Business School בברצלונה ו-BA בניהול עם התמחות במימון מאוניברסיטת בן גוריון. בנוסף, יולי הוא מנהל השקעות מורשה מטעם רשות ניירות ערך ובעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני מטעם משרד האוצר.

השאירו תגובה

אתה מגיב כאורח.